Σχετικά Άρθρα
Πρόβλεψη σοκ για το Bitcoin - To μαθηματικό μοντέλο της JP Morgan «βλέπει» την τιμή στα 266.000 δολ.
Το πρόσφατο sell off προκάλεσε μια αξιοσημείωτη υποχώρηση στο ράλι του Bitcoin, ωθώντας το κάτω από το όριο των 63.000 δολ..
Το κρυπτονόμισμα έχασε μια κρίσιμη ζώνη στήριξης κοντά στα 63.800 δολ., μια κίνηση που πιθανότατα πυροδότησε σημαντικές ρευστοποιήσεις θέσεων αγοράς και επιτάχυνε τις πτωτικές πιέσεις.
Η τιμή του Bitcoin κυμαίνεται αυτή τη στιγμή γύρω στα 62.724 δολ., σημειώνοντας πτώση 1,7% το τελευταίο 24ωρο, επαναφέροντας στο προσκήνιο την επόμενη κύρια ζώνη στήριξης κοντά στα 60.000 δολ.. Με τη θεσμική ζήτηση να δείχνει επίσης σημάδια αδυναμίας μέσω των συνεχιζόμενων εκροών από τα spot ETFs, οι traders προετοιμάζονται όλο και περισσότερο για μια παρατεταμένη πτωτική τάση.
Το Bitcoin διασπά κρίσιμη στήριξη
Το 4ωρο διάγραμμα του Bitcoin δείχνει μια ξεκάθαρη αλλαγή στη βραχυπρόθεσμη δομή μετά την απώλεια της βασικής ζώνης στήριξης των 63.600 δολ. - 63.800 δολ., η οποία λειτουργούσε ως βάση ενός ανερχόμενου τριγώνου. Η επανειλημμένη υπεράσπιση αυτού του επιπέδου, σε συνδυασμό με υψηλότερα χαμηλά (higher lows), υποδήλωνε αρχικά τη συνέχιση της ανοδικής πορείας, αλλά η πτωτική διάσπαση ακύρωσε αυτό το σενάριο και το μετέτρεψε σε μια πιθανή «ανοδική παγίδα» (bull trap). Ενισχύοντας την εικόνα αδυναμίας, το Bitcoin διέσπασε επίσης την ανοδική γραμμή τάσης στήριξής του, σηματοδοτώντας διακοπή της ανοδικής δυναμικής και ανοίγοντας την πόρτα για περαιτέρω πτώση εάν οι πωλητές διατηρήσουν τον έλεγχο.
Η άμεση προσοχή στρέφεται τώρα στο αν το Bitcoin μπορεί να ανακτήσει τη διασπασμένη ζώνη στήριξης. Μια ισχυρή ανάκαμψη πάνω από τα 63.600 δολ. θα μπορούσε να πυροδοτήσει ένα short squeeze πίσω προς τα 65.000 δολ.– 67.200 δολ., μετατρέποντας τη διάσπαση σε μια απλή απόκλιση (deviation). Ωστόσο, η αδυναμία ανάκτησης διατηρεί ανέπαφη την πτωτική πίεση, με τα 60.000 δολ. – 59.300 δολ. να αναδεικνύονται ως το επόμενο σημαντικό σύμπλεγμα στήριξης και πιθανός στόχος ρευστότητας. Αν και ο Stochastic RSI είναι βαθιά υπερπωλημένος, παρουσιάζει σημάδια αρκουδίσιας απόκλισης (bearish divergence). Με αυτά τα δεδομένα, εκφράζονται φόβοι ότι η τιμή του Bitcoin θα δοκιμάσει εκ νέου τα χαμηλά έτους κάτω από τα 60.000 δολ..
Κύμα ρευστοποιήσεων
Η πτώση του Bitcoin κάτω από τη ζώνη στήριξης των 63.800 δολ. πυροδότησε ένα απότομο μπαράζ ρευστοποιήσεων στην αγορά παραγώγων, επιταχύνοντας τις πωλήσεις. Σύμφωνα με τα δεδομένα της Coinglass, η αγορά κρυπτονομισμάτων κατέγραψε ρευστοποιήσεις άνω των 303,66 εκατ. δολ. το τελευταίο 24ωρο, με τις θέσεις αγοράς (longs) να αντιπροσωπεύουν τα 258,53 εκατ. δολ. του συνολικού ποσού.
Αυτή η έντονη ανισορροπία υπογραμμίζει πόσο βαριά τοποθετημένοι ήταν οι traders για περαιτέρω άνοδο πριν από τη διάσπαση. Καθώς το Bitcoin υποχώρησε κάτω από τη στήριξη, οι αναγκαστικές ρευστοποιήσεις πρόσθεσαν σημαντική πίεση πωλήσεων, εντείνοντας την πτωτική μεταβλητότητα και ωθώντας τις τιμές χαμηλότερα. Τέτοιες μεγάλης κλίμακας απομοχλεύσεις συχνά σηματοδοτούν μια επανεκκίνηση στη μόχλευση της αγοράς, αλλά αντικατοπτρίζουν επίσης την αποδυνάμωση του βραχυπρόθεσμου συναισθήματος, καθώς οι traders μειώνουν το ρίσκο εν μέσω αυξανόμενης αβεβαιότητας.
Οι εκροές από τα ETFs προσθέτουν πίεση
Ενισχύοντας τις πτωτικές πιέσεις, τα spot Bitcoin ETFs κατέγραψαν μεγάλες καθαρές εκροές κατά τις δύο τελευταίες συνεδριάσεις, σηματοδοτώντας εξασθένηση της θεσμικής ζήτησης. Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία ροών των ETFs, τα funds του Bitcoin σημείωσαν καθαρές εκροές 216,48 εκατ. δολ. στις 17 Ιουνίου, ακολουθούμενα από μια μεγαλύτερη εκροή 389.50 εκατ. δολ. στις 18 Ιουνίου, ανεβάζοντας το σύνολο του διημέρου σε σχεδόν 606 εκατ. δολ..
Οι συνεχόμενες αποσύρσεις κεφαλαίων υπογραμμίζουν την αυξανόμενη επιφυλακτικότητα μεταξύ των θεσμικών επενδυτών, οι οποίοι αποτελούσαν έναν από τους ισχυρότερους κινητήριους μοχλούς του ράλι του Bitcoin τους τελευταίους μήνες. Οι εισροές στα ETFs παρείχαν σταθερά υποστήριξη spot αγορών κατά τη διάρκεια προηγούμενων διορθώσεων, αλλά η τρέχουσα τάση εκροών υποδηλώνει ότι αυτή η ζήτηση τώρα ατονεί. Σε συνδυασμό με το sell-off που οδηγήθηκε από τις ρευστοποιήσεις, η μείωση της θεσμικής συμμετοχής έχει ενισχύσει περαιτέρω το αρνητικό κλίμα και έχει αυξήσει τον κίνδυνο το Bitcoin να δοκιμάσει χαμηλότερα επίπεδα στήριξης.
Τι ακολουθεί για το Bitcoin…
Με το Bitcoin να διαπραγματεύεται πλέον κάτω από τα 63.000 δολ., όλα τα βλέμματα στρέφονται προς τη ζώνη στήριξης των Α, η οποία έχει αναδειχθεί ως το επόμενο σημαντικό επίπεδο για την αγορά. Η πρόσφατη διάσπαση κάτω από τα 63.800 δολ. έχει αποδυναμώσει τη βραχυπρόθεσμη ανοδική δομή του Bitcoin, ενώ το απότομο κύμα ρευστοποιήσεων και οι συνεχείς εκροές από τα ETFs έχουν προσθέσει περαιτέρω πτωτική πίεση.
Μαζί, αυτοί οι παράγοντες υποδηλώνουν ότι το κλίμα στην αγορά έχει γίνει όλο και πιο επιφυλακτικό, με τους traders που χρησιμοποιούν μόχλευση αλλά και τους θεσμικούς επενδυτές να κάνουν ένα βήμα πίσω. Εάν το Bitcoin αποτύχει να κρατηθεί πάνω από τα $60,000, η αγορά θα μπορούσε να δει μια παρατεταμένη διόρθωση προς χαμηλότερες ζώνες στήριξης, καθώς η πίεση πωλήσεων θα εντείνεται. Ωστόσο, μια ισχυρή άμυνα σε αυτό το επίπεδο θα μπορούσε να βοηθήσει στη σταθεροποίηση του κλίματος και να ανοίξει την πόρτα για μια πιθανή ανάκαμψη.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών